COMPUTER ΓΙΑ ΟΛΟΥΣ
18
Ε
πειτα από πολλές φήμες, που ξεκίνη-
σαν στις αρχές του νέου έτους, τελι-
κά η Dell, ο τρίτος μεγαλύτερος κατα-
σκευαστής υπολογιστών στον κόσμο (μετά
την HP και τη Lenovo), ανακοίνωσε την
υπογραφή οριστικής συμφωνίας συγχώ-
νευσης, βάσει της οποίας ο Michael Dell,
ιδρυτής, πρόεδρος και διευθύνων σύμβου-
λος της Dell (που ιδρύθηκε το 1985), σε
συνεργασία με την πολυεθνική εταιρεία
επενδύσεων τεχνολογίας Silver Lake, θα
εξαγοράσει την Dell.
Οι όροι της συμφωνίας αναφέρουν ότι οι
μέτοχοι της Dell θα λάβουν $13,65 μετρη-
τά για κάθε κοινή μετοχή της Dell που κα-
τέχουν, σε μία συναλλαγή που εκτιμάται
στα $24,4 δις. Η τιμή είναι 25% ανώτερη σε
σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής
στα $10,88 στις 11 Ιανουαρίου 2013, την
τελευταία μέρα συναλλαγών πριν δημοσι-
ευτούν για πρώτη φορά φήμες για πιθανή
ιδιωτικοποίηση.
ΤΟ ΠΑΡΑΣΚΗΝΙΟ
Μία Ειδική Επιτροπή σχηματίστηκε μετά
την πρώτη φορά που ο κ. Dell προσέγγισε
το Διοικητικό Συμβούλιο τον Αύγουστο του
2012,
εκφράζοντας το ενδιαφέρον του για
την ιδιωτικοποίηση της εταιρείας. Υπό την
ηγεσία του διευθυντή Alex Mandl, η ειδική
Επιτροπή προσέλαβε ως ανεξάρτητους οι-
κονομικούς και νομικούς συμβούλους τις
εταιρείες J.P. Morgan και Debevoise &
Plimpton LLP, για να τη συμβουλεύσουν
σχετικά με όλες τις εναλλακτικές στρατηγι-
κές, την επικείμενη διαπραγμάτευση και τη
συμφωνία συγχώνευσης.
Η Ειδική Επιτροπή επίσης προσέλαβε
μία κορυφαία συμβουλευτική εταιρεία για
να πραγματοποιήσει μία ανεξάρτητη ανά-
λυση, συμπεριλαμβάνοντας μία εξέταση
των εναλλακτικών στρατηγικών για την Dell
και τις προοπτικές για την εταιρεία ως δη-
μόσια οντότητα, ενώ έπειτα δέχθηκε και τις
συμβουλές της Evercore Partners.
Η συμφωνία περιλαμβάνει μία περίοδο
«
go-shop», κατά την οποία η Ειδική Επιτρο-
πή –με τη βοήθεια της Evercore Partners–
ενεργά θα ζητήσει, θα λάβει και θα εκτιμή-
σει εναλλακτικές προτάσεις και ενδεχομέ-
νως θα προβεί σε διαπραγματεύσεις με
τους σχετικούς παράγοντες, οι οποίοι θα
υποβάλουν αυτές τις προτάσεις. Η αρχική
περίοδος go-shop είναι 45 ημέρες. Μετά
το πέρας αυτής της περιόδου η Ειδική Επι-
τροπή θα μπορεί να συνεχίσει τις συζητή-
σεις και να προτείνει ή να πραγματοποιή-
σει κάποια συναλλαγή με οποιονδήποτε
ιδιώτη ή ομάδα θα έχει καταθέσει πρόταση
κατά τη διάρκεια αυτών των 45 ημερών.
Οποιαδήποτε συμμετέχουσα προσφορά
συνιστά μία πλήρη πρόταση κατά την αρχι-
κή περίοδο, θα λάβει ένα τέλος περάτω-
σης $180 εκατ. (λιγότερο από 1%). Για κά-
θε συμμετέχοντα πλειοδότη που δεν θα
προκριθεί κατά την αρχική περίοδο, το τέ-
λος περάτωσης θα είναι στα $450 εκατ.
Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας
εξαγοράς, ο κ. Dell, ο οποίος κατέχει περί-
που το 14% των κοινών μετοχών της Dell,
θα συνεχίσει να ηγείται της εταιρείας ως
πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος και
θα διατηρήσει μία σημαντική επένδυση
ιδίων κεφαλαίων στην Dell, συνεισφέρο-
ντας τις δικές του μετοχές της Dell στη νέα
εταιρεία και προχωρώντας επίσης σε ση-
μαντική πρόσθετη επένδυση μετρητών. Η
έδρα της εταιρείας θα παραμείνει στο στο
Round Rock του Τέξας.
ΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ Η SILVER LAKE
Μπορεί να μην την έχουμε ακούσει ποτέ
στην Ελλάδα, αλλά η Silver Lake
είναι ένας από τους
μεγαλύτερους οργανισμούς ιδιωτικών
επενδύσεων στην τεχνολογία και τις σχετι-
κές βιομηχανίες. Η εταιρεία έχει περισσό-
τερους από 100 επαγγελματίες επενδυτές
και ειδικούς στην παραγωγή αξίας στη Νέα
Υόρκη, το Μένλο Παρκ, το Σαν Φρανσίσκο,
το Λονδίνο, το Χονγκ Κονγκ, τη Σαγκάη και
το Τόκιο, και διαχειρίζεται περίπου $14 δι-
σεκατομμύρια.
!
ΣΥΜΦΩΝΙΑ $24 , 4 ΔΙΣ
Η Silver Lake θα εξαγοράσει
την Dell
FOCUS
Με μία συμφωνία
της τάξης των
24,4
δισ.
δολαρίων, ένας
από τους
μεγαλύτερους
κατασκευαστές
υπολογιστών στον
κόσμο αλλάζει
χέρια και
επιστρέφει στο
ιδιωτικό μοντέλο
ιδιοκτησίας,
εγκαταλείποντας
το χρηματιστήριο.
Το 1985 o Michael
Dell από το Τέξας
ίδρυσε μία εταιρεία
κατασκευής
προσωπικών
υπολογιστών που
εξελίχθηκε σε
αυτοκρατορία. Με
προσωπική
περιουσία που
ξεπερνά τα $15,9
δισ., βρίσκεται στην
41
η θέση των
πλουσιότερων
ανθρώπων του
κόσμου.
Στις 5 Φεβρουαρίου
2013
ο κ. Dell
ανακοίνωσε ότι η
εταιρεία του θα
εξαγοραστεί από τη
Silver Lake.
